金融併購怪象 喊價超過市價

【經濟日報╱記者夏淑賢、呂淑美／台北報導】 2011.06.09 03:39 am

金融併購價格愈喊愈高，甚至出現高過市價的怪現象。有關人士指出，新生銀行喊售日盛金的價格已從去年的每股18元，調高到「20元以上才賣」，高過市價五成以上；私募基金入主的安泰銀行、萬泰銀行，也傳出「買家出價沒有21元、13元以上不賣」。 金管會有意放寬陸資參股台灣金融業比重，將提高到15%，加上銀行業經營環境好轉，有意併購銀行的買家從國內同業，擴增至對岸陸資銀行，反映到價格上，賣方態度也較「堅持」。 日盛金控陸續傳出包括元大金、富邦金與台工銀等有意併購，而日盛金兩大股東日本新生銀行與建群國際，是否達成出售共識也未明朗。 有關人士透露，新生銀最新開出的每股價格已飆到20元以上。 對此，日盛金總經理兼發言人趙永飛認為，不管是18元或20元，新生銀行賣股可能性不高，因為沒有金管會同意，不可能賣股。 不過，他也表示，從公司立場來說，不會知道大股東是否要賣，除非是透過申讓；但日盛金的股務代理是自家的日盛證券，到目前為止，日盛證並沒有接到新生銀行申讓的訊息。 據了解，台工銀已因價格過高而放棄角逐日盛金。消息人士表示，關鍵在價格。之前一度傳出富邦金與日盛金大股東已經簽署備忘錄，但已為雙方否認。 除日盛金，三家私募基金入主的銀行中，獲利最好的安泰銀，及正準備辦理現金增資的萬泰銀，也傳出身價高漲。萬泰銀最近擬辦理2億股現金增資，除董事長盧正昕本人有意認購，萬泰銀也向外探詢有興趣的潛在金融同業買家，希望對方能先參與增資，日後再談合併。 有關人士指出，萬泰銀大股東私募基金SAC與奇異，這次現增定價雖可能低於7元，但絕不是未來萬泰銀談合併的身價，依照大股東持股成本，每股至少13元以上。 安泰銀今年預估獲利要比去年成長五成，去年獲利並創歷史新高，出售條件成熟。不過，安泰銀大股東隆力集團持股成本21元，對上門洽談的投資銀行、財顧與其他私募基金，也不願鬆口。 【2011/06/09 經濟日報】