2011年3月27日 星期日

娶寶來證 開發金改走公開收購 傳今討論收購價格;求親者眾的寶來證並委任財顧評選,做為最後花落誰家的決定

工商時報3/28 A5
記者朱漢崙、林燦澤╱台北報導
寶來證券(2854)合併案傳聞近期再甚囂塵上,使得寶來證券今( 28)日下午將舉行例行董事會,是否會有合併案提交討論?備受市場矚目,寶來證公開發言管道低調不願對外有任何意見表達。
不過掌握股權實力派董事指出,沒有聽說有合併案提交董事會,因此也不可能通過市場所謂的合併案。
寶來身價看俏引各路人馬逕相求親,寶來董事會已決定委任財顧進行評選!據接近寶來證券的相關人士透露,由於各路人馬求親者眾,因此,寶來證券已在先前召開的董事會正式遴選投資銀行作為財顧,將透過財顧來比較各方人馬提出的版本,作最後花落誰家的決定。
寶來證高階主管透露,最近確實有多組人馬接觸表態,不過按照之前董事會授權董事長林孝達作為對外接觸窗口,即使有接觸也要有相關方案已達成熟,才會提交寶來證董事會討論,因此不太可能一提交董事會,就會立即形成共識作成決議。
據了解,積極求親的競爭者之一開發金控,原本備妥的併購寶來證券方案,過程並未包括公開收購,而是採取直接換股合併的方式,如今更弦易轍,也將走公開收購方式,據悉是由於金管會對採取「公開收購」方式的堅持。
金管會訂定的「金融控股公司投資管理辦法」中,清楚要求金融業者對擬併對象必須先以公開收購方式達25%持股。有關官員對此指出,公開收購方式較能公平合理的保障小股東權益,因此,持股若未超過25%者,第一步一律要先透過公開收購達到此一目標,然後才能走下一步:「當然不見得只能收到25%,若雙方談好了,金控接手更多的股份當然也沒問題。」
官員對遊戲規則更清楚的指出,當金控本身透過公開收購買到25%之後,金管會才會開放接下來對於所謂換股合併的彈性。因此,各路人馬要求親寶來證券,除走公開收購先達到25%持股比重外別無他法。
市場傳出,開發金可能在今日召開的董事會上,以臨時提案的方式提出對寶來證的公開收購價格,並直接將董事會通過版本送抵同日召開的寶來證董事會,但開發金控發言人兼開發工銀總經理曾垂紀昨日在國外受訪時否認:「迄今未有任何併購相關的議程排入周一董事會。」開發金是否真如外傳在今日董事會上作出寶來證的相關臨時提案,仍有待後續觀察。
據寶來證董事兼大股東表示,今日下午董事會議程並無合併案,而之前有董事表態指出,寶來證是高達超過400億元合併案,希望對寶來證有興趣的不論是集團、金控或是大型券商,能夠開大門走大路方式,先經過自身董事會決議後,再向寶來證接觸表態,因此如果真的有金控趕在今日董事會通過合併方案,要立即提到寶來證董事會討論,是不尊重寶來證董事會,這也印證之前未有董事會決議而都是對外放話,預期也會引發寶來證董事質疑與反對,更遑論董事會照單全收通過
合併方案。

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